每日財經新聞彙整

總統賴清德17日聽取明年度中央政府總預算簡報後宣布，因今年經濟成長率上修至11.05%、創39年新高，政府將在維持收支平衡、實質零舉債前提下，明年度歲出增列2357億元，規劃全民普發現金每人1萬元。他強調這筆錢用途由民眾自行決定，可用於教育、家庭支出或消費，盼讓民眾共享AI帶動的經濟成長果實。除普發現金外，明年度總預算也同步加碼國防、育兒支持與公共建設等重點方向。財政部規劃最快11月開放登記、年底前陸續入帳。

台股17日終場上漲46.26點，收在45857.27點，成交量達9420億元，台積電股價上漲5元收2400元。傳動元件廠川湖以漲停作收，股價再創歷史新天價，成為市場焦點的「股后」；欣興、南亞科、台達電、大立光等權值股同步走高，惟聯發科、國巨等個股表現相對疲弱。法人指出，美國通膨數據緩解升息疑慮、激勵美股創高，帶動買盤轉趨積極，但指數逼近歷史高點時波動加大，建議採取逢回布局而非追價的策略。

貨櫃航運三雄長榮、陽明、萬海公布第二季財報，毛利率與營益率均較首季明顯改善，其中萬海毛利率達30.37%、營益率近26%，每股純益4.11元；長榮毛利率22.8%、每股純益7.41元並已完成填息；陽明毛利率17.54%、每股純益1.64元。17日盤中萬海一度大漲逾9%並觸及漲停，長榮、陽明同步上漲逾5%。運價指標SCFI持續走高至3355.24點，法人認為第三季進入傳統旺季，加上北美年節備貨需求、中東地緣政治與港口壅塞等因素，運價可望維持高檔。

隨AI資料中心對高速互連需求大增，成熟製程矽光子產能吃緊，聯電正式加入高塔半導體、格羅方德的矽光子代工戰局。聯電投入矽光子代工技術已逾十年，去年底導入imec的12吋PIC平台授權，今年7月已完成首批12吋矽光子晶圓量產出貨。聯電執行長王石表示，目標3年內將AI相關代工營收從今年3億美元提升至10億美元以上，矽光子將是重要成長動能。市調機構預估，全球矽光子市場規模將自2024年2.78億美元快速成長至2030年27億美元，年複合成長率達46%，成長速度甚至超越AI運算晶片。

美股第二季財報顯示，Alphabet掛牌以來首度單季自由現金流轉負、亞馬遜過去12個月自由現金流同步轉負，Meta下半年恐跟進，僅微軟現金流仍維持健康。儘管如此，四大雲端服務供應商合計資本支出2026年估近7000億美元，明年更上看1兆美元，資本支出占營收比重以Meta約54%最高。渣打銀行首席投資總監分析，AI採用速度持續加快，投資與回報間存在12到18個月落差，現階段現金流承壓屬於邁向獲利前的必要投入，且雲端業者已簽約未認列營收持續成長，顯示未來營收展望仍佳；他也指出近期修正過度懲罰半導體類股，目前已重新加碼台灣、中國與印度市場。